Skaalaus In Trading Strategioiden

Viiden minuutin investointi käänteisasteiseen strategiaan. Haluan korostaa, että kaikkien parhaiden strategioiden paras strategia on yksinkertaisesti soveltaa viimeisten lukujen varastokertymäkriteerejä, sitten ostaa ja pitää valittuja varastojaan myymättä niitä koskaan. Tietenkin , sinun on valittava merkittävä määrä varastoja riittävän monipuolisuuden saavuttamiseksi, mutta tuloksia vastaan ​​riskejä ja aikaa vievän ajan, on vaikea voittaa buy-and-hold-strategiaa. Suosittelen yksinkertaista buy-and-hold-lähestymistapaa valtaosalle ihmisistä. Tämä luku ja lukujen mukaan kirjoitetaan vain niille, jotka ovat halukkaita ottamaan enemmän tappioriskiä ja kuluttaa enemmän aikaa voidakseen saada voiton suuressa määrin. Muista kuitenkin, että voit aina menettää suuria aina, kun käytät minkäänlaista kaupankäyntistrategiaa. Edellisessä kappaleessa tutkittiin kaikkein pahimpia kaupankäyntistrategioita. Järjestelmällisesti lumipallot tappiollisi ja jettisons parhaista varastosi juuri kun ne alkavat tulla voittajiksi Käytännössä johdonmukaisesti asteikko-kaupankäynnin lähestymistapa on varattu-lippu keitto rivi Reverse Scale strategia, toisaalta, kehitetään kääntämällä Scale Trading lähestymistapa ja oikeassa markkinatilanteessa voi tuottaa suuria voittoja ajan kuluessa Ennen kuin päästä Käänteisvaihdostrategian yksityiskohdat kuitenkin ottavat puolimatkalla selvittääkseen, miten kaikki salkut vaikuttavat väistämättä ajan myötä. Kaikki varastosalkkujen väistämättömät ominaispiirteet Aluksi kannattaa miettiä kymmenen kantoja aika, sanoa, viisi vuotta Nyt älkää huolehdo siitä, mitkä varastot ovat portfoliossa Ainoa asia, jonka tiedämme portfoliosta, on se, että se koostuu kymmenestä varastosta Nyt haluaisin kysyä, mitä voimme ennustaa salkku viisi vuotta sitten Toisin sanoen, mitä on varmasti tapahtuvan seuraavien viiden vuoden aikana. Ensinnäkin emme voi ennustaa, mitä salkun tuotto on kokonaisuudessaan, koska se riippuu markkinatilanteesta seuraavan f ive vuotta, ja riippuu myös siitä, kuinka hyvin kymmenen yritystä erikseen suoritetaan kyseisen ajanjakson aikana. Stocks ovat historiallisesti palauttaneet keskimäärin noin 9 vuodessa, mutta viiden vuoden aikana tämä voi vaihdella negatiivisesta luvusta hyvin positiiviseen numeroon 20: stä vuodessa tai enemmän. Se vaihtelee myös huomattavasti yrityksestä. Joten selkeästi voimme ennustaa tarkasti, mitä jokainen yksittäinen varastossa oleva tuotto palaa. Jokainen voi olla tyytymätön siihen, että huomaat, kuinka vähän voimme ennustaa tulevaisuudesta portfolion suorituskykyä Meillä on kuitenkin vain yksi asia, jonka voimme luotettavasti ennustaa kaikista kantojen korista, ja se on tämä. Viiden vuoden pitojakson loppuun mennessä jotkin salkun varastot ovat tehneet huomattavasti paremmin kuin toiset. Vertailun vuoksi kutsun tätä Variability Concept. Tämä ei ole täsmälleen ilmoitus. Voisimme odottaa, että yksi tai kaksi varastoista on valtavasti ylittänyt markkinat keskimäärin jotka saattavat merkitä kahden, neljän tai jopa kymmenen tai useamman kerran siirtymistä tulohintaan markkinaolosuhteista riippuen. Jotkut ovat osoittautuneet koiriksi, jotka mahdollisesti laskevat hieman tai ääritapauksessa menevät pois yrityksestä sillä välin Suuri osa varastoista on suorittanut melko paljon markkinoiden mukaan Jos olet valinnut varastosi satunnaisesti, on myös erittäin hyvä mahdollisuus, että kymmenen osakekannanne on palannut jotain lähellä markkinoiden keskiarvoja viiden vuoden aikana Koska jokainen varastotarjonta sisältää tulevia voittajia ja tulevia häviäjiä, jää meille tämä. Sijoituksen haasteena on varmistaa, että kun pääset tilakauden loppuun, huomaat, että suurin osa rahoistasi on sijoitettu jotka toimivat parhaiten ja suhteellisen vähän panostettiin varastoihin, jotka tekivät pahimman. Jotta voimme ymmärtää, miten tämä käsite voi olla hyödyllinen meille, meidän on myös lisättävä siihen seikka, josta olemme jo keskustelleet suurella len gth noin osakemarkkinoilla. Paikat tekevät suuria liikkeitä jatkuva trendit, jotka lähes aina kestää kuukausia tai vuosia kehittää. Let s kutsua tätä Trend Concept. Large hinta liikkeet ovat vähitellen inkrementaalisia tapahtumia, ei kaikki-at-once askel toiminnot Ne ovat evoluutio , ei vallankumouksellista. Liikkuvuus on ylös tai alas. Suuri muutos ei tavallisesti tapahdu yön yli, ellei ole olemassa sulautumisilmoitusta, konkurssihakemusta tai jotain tällaista. Jopa silloin, todellista ilmoitusta on usein edeltää nousu odotettavissa oleva buyout tai laskusuhdanne, jos kyseessä on odotettavissa oleva konkurssihakemus. Tämä johtuu siitä, että aina on olemassa joitakin ihmisiä, jotka tietävät näistä vireillä olevista ilmoituksista ennen kuin ne tapahtuvat, vaikka heidän ei tarvitsisi tietää niiden osto tai myynti johtava kun tiedotus siirtää varastosta, kun yleisö on edelleen epäselvä siitä, miksi se liikkuu. Trendin ja muuttujan käsitteiden yhdistäminen on ilmeistä, joka on kymmenen osakekannan parhaiten menestyvän ja huonoimman toimivan osakekannan välinen tuotto. On myös ilmeistä, että tämä tila kehittyy hitaasti, kun parhaan ja huonoimman kannan välinen kokonaistuottoero kasvaa tasaisesti tilan piteneminen pidentää Näiden kahden väistämättömän tapahtuman liittäminen johtaa johdonmukaisesti tähän johtopäätökseen. Jos vain voisimme löytää tapaa sijoittaa sijoitusrahat vähitellen portfolioomme parhaisiin tuottoihin, koska ne ovat tulossa parhaiten toimiviksi varastoiksi, niin meillä on valtava mahdollisuus lisätä huomattavasti sijoitustuottoja yli ja sen yli, mitä saavutettaisiin valitsemalla nämä samat kymmenen varastot ja pitämällä ne yhtä suuressa määrin. järjestelmä, joka toteuttaa tämän pääoman jakamisen voimakkaimmille ja parhaiten toimiville kannoillemme. Kuten käy ilmi, voimme tehdä sen yksinkertaisesti kääntämällä asteikon kaupankäynnin lähestymistapaa oppimaan edellisessä kappaleessa eli toisin sanoen lisäämme yhtä suuret dollarin määrät varastokeskeihimme, kun ne nousevat hinnasta sen sijaan, että ne siirtyisivät alaspäin hinnasta. Tätä kutsumme käänteisasteille. Tämän luvun loppuosassa, näet, kuinka tämän lähestymistavan matematiikka toimii suuresti hyväksi. Koska yksi kuva on tuhannen sanan arvoinen, tutustu seuraaviin kaavioihin. Tämä on langattoman Telecomin hintaluettelo, joka alkoi ostaa vuoden 1994 alkupuolella, ja silti omistaa tämän kirjallisen ostamisen jälkeen, kun ostin sen varastossa sen jälkeen, kun se oli jo yli kaksinkertaistunut ja hieman nuolen yläpuolella. Lisäsin samanarvoisen dollarin asemaa kuin yhtä suuret osakkeet 50 edellinen ostotaso, jota edustaa seuraava kaavio vaakasuorilla linjoilla eli jokaisella peräkkäisellä ostolla oli vähemmän osuuksia kuin edellinen osto. Vaihtoehtoisen käänteisstrategian myötä ostin noin 2 07 kelloa kaikki hinnat tarkistetaan 3 10, 4 65, 6 97, 10 44 ja 15 64 hinta ei ole vielä saavuttanut 23 44 tai olisin ostanut samanarvoisen dollarin määrän myös siellä. Esimerkki: Sanoisin, että laitan 2 000 kpl kyseiseen hintatasoon, ja aina kun tein uuden ostoksen, siirsin stop-loss-järjestykseeni, jos et tunne stop-loss-tilauksia, niitä selitetään luvussa 8 edellisen ostohinnan vuoksi. Myyntipiste jatkuvasti kasvoi tänä aikana, viimeisimmällä hinnalla 10 44. Omistuksessa oli tietenkin muita varastoja vuoden 1994 puolivälissä, kun ostin ensimmäisen kerran Wireless Telecomin , mutta tuolloin minulla ei ollut aavistustakaan, että kyseinen varasto kasvaisi yhtä paljon kuin sen arvo verrattuna muihin varastoihin, joita minun ei tarvinnut tietää, koska strategiani taattiin, että jos se olisi poikkeuksellinen, minulla olisi suhteeton määrä investoinut siihen rahaa. Kuten sanoin aiemmin kirjassa, on parasta välttää ennustusta ja voitte luottaa sellaiseen strategiaan, joka voi taata dollareidesi hyvän kohdistuksen. Jos noudatitte Scale Trading - esimerkkiä, kuten viimeisessä luvussa on esitetty, näit miten kaikesta huolimatta tapahtui, mittakaavassa toimiva ja heikko strategia jakoi suurimman osan hänen pääomaaan pahimpiin varastoihin vähitellen, ja suuri vahinko on väistämätön tulos. Kuten lumipallon putoaminen alamäessä, taipumus alenevaan varastoon pysyttelemässä laskiessa yhdessä mittakaavassa toimivien kauppiaiden ja typerä kauppasääntöjen kanssa edellytti köyhää kauppaa ostaa enemmän ja enemmän, kun hänen asemansa tuli vähemmän ja vähemmän Kun olet todella ymmärtänyt, miten typerää mittakaavassa kaupankäynnin strategia on, on paljon helpompi nähdä, kuinka viisas on seurata käänteisaste strategiaa antaa sinulle maku etuja lisäämällä asemaan, kun se liikkuu ylöspäin, seuraava on lyhyt kontrasti Scale Trading vs. Reverse Scale Strategy. Reverse Scale strategia. Salkussa varaa automaattisesti enemmistöä pääomasta huonoimpien ongelmien ratkaisemiseen. Salkussa varaa automaattisesti enemmistön pääomista parhaiten menestyneille asioille. Snowball-vaikutus Voit auttaa näkemään Reverse Scale - strategian periaatetta. Haluan esittää seuraavan kuvan Kuvittele, että olet suuren kukkulan päällä Olet tehnyt viisi lumipalloja, jotka ovat kooltaan yhtä suuria, ja annat kaikille heille samanarvoisen työn aloittaaksesi heidät alamäkeen. Yksi lumipalloista alkaa, mutta ei pääse kovin pitkälle, sillä se osuu kivi, joka piileskeli lumen pinnan alla, räjäytti lumipallon smithereensiksi. Kaksi muuta tekevät sen puolivälissä alas mäkeä pitkin, mutta sitten pysähtyvät, koska ne muuttuivat suuriksi ja sattui olemaan osana mäkeä, joka ei ollut niin jyrkkä kuin muutamia muita alueita Toinen tekee siitä hieman kauemmaksi kuin kaksi, mutta sitten osuu märkäalueeseen ja syöksyy. Yksi lumipalloista kuitenkin sattuu olemaan oikea lumi ja kallis jyrkkä kaltevuus ja sen nopea käynnistys , vauhtia, ja jonkin ajan kuluttua pelkkä koon ansiosta se pysähtyy. Se menee useita kertoja minkä tahansa muun lumipallon etäisyydestä. Lumipallomallien ja varastojen valikoiman vertailu on hyvä. kerää enemmän lumen vähitellen, kun se menee Lumipallon koko voi edustaa joko tappiota tai voittoja, riippuen siitä, käytätkö Scale Trading - tapahtumaa lumipallotappioita vai Reverse Scale - strategiaa lumipallo-voitot Todella sekä Scale Trading-lähestymistapa että Reverse Scale Strategia aiheuttaa lumilautailun vaikutelman Sinun täytyy valita mikä strategia haluat mieluummin Yksi, joka lumipallot menetykset tai voitot Vaikea valinta, huh. Lumppujen kanssa, kuten osakemarkkinoilla, on asioita, joita voit hallita ja asioita, joita et voi valvoa kantoja olet sijoittaa sisään Voit ohjata, kuinka suuret teet jokaisen lumipallon alun perin, ja voit hallita kuinka suurta summaa annat jokaiselle. Tästä lähtien monet tekijät ovat pois sinun valvonta tai arvaamaton Vaikka emme voi ennustaa, kumpi lumipallo rullaa kauimpana, mäki antaa yhä enemmän lunta sille, joka lopulta menee kauimpana, koska se lisää lumen siihen vähitellen, kun se etenee. Näin ollen käänteisasteikon kauneus Strategia on, että samalla kun mäki ja painovoima varmistavat, että lumipallo, joka menee kauimpana, saa eniten lumen, strategiamme varmistavat, että varastossa, joka etenee kauimpana, saa suurimman osan pääomasta. Reverse Scale - strategian muuttaminen - esimerkki Jos haluat oppia käänteisen asteikkastrategian toteuttamiseen, käytä esimerkkiä yhdelle ainoalle varastolle. Vaikka käytämme Reverse Scale - strategiaa usean tai useamman varaston portfoliossa, on paljon helpompi havainnollistaa konseptia vain yhden osakekannan avulla . Aluksi rakennamme kaavion, joka on samanlainen kuin viimeisen luvun mittakaavassa toimiva toimija, vain kaavio alkaa alkuperäisestä hankintahinnasta ja nousee jokaisen seuraavan ratkaisupisteen ollessa 50 highe r kuin edellinen 50 asteen sijasta, samoin kuin mittakaavan kaupankäynnissä Kaupankäynnin sääntö on. Anna lisää nimetty dollari jokaisella hintatasolla, kun tämä taso saavutetaan - ja vain, jos se saavutetaan Kuten näette, me lisätään yhtä dollarin määrä jokaisella hintatasolla Tämä dollarin määrä on sama kuin alkuasema dollareissa, mutta vähentynyt osakkeiden määrä johtuen siitä, että jokaisesta peräkkäisestä ostoksesta maksettu hinta on suurempi. jakaa, meidän päätöskaavio olisi seuraavanlainen alkuosaa asema on korostettu. Reverse Scale strategia, 50 osto lisäykset kaavio 1.Amount sijoittaa tämän ostoksen. Koska osakkeita voi ostaa vain yksi kerrallaan, tämä luku ei aina ole yhtä suurta jokaisesta ostosta, mutta yhden osakkeen lähin lisäyskustannukset, jotka voidaan ostaa 1 000: lla. Jokainen peräkkäinen päätöskohta saavutetaan kertomalla edellinen yksi 1 5 Joten ensimmäinen päätöspiste lasketaan kertomalla 20 ensimmäistä tulohintaa 1 5: llä, mikä tuottaa 30 30 kertaa 1 5 tulosta 45: ssä ja niin edelleen niin pitkälle kuin sinun täytyy mennä. kun varastomme kasvaa päästäkseen päätöspisteeseen ja sitten vetäytyä takaisin edelliseen päätöspisteeseen myymme koko aseman varastossa. miksi meillä on tämä kaupankäynnin sääntö yksinkertaisesti siksi, että jos varasto retriilee tarpeeksi tehdä se aina takaisin edelliseen päätöspisteeseen, niin se on hyvä veto, että se menetti tarpeeksi vauhtia, että sen on vaikea tulla jälleen markkinajohtajaksi. Toisin sanoen sen nousu saattaa loppua tai olla menossa nukkumaan pitkä, pitkä aika Joten, se s parasta kauppaa ja aloittaa uudesta lupaavammasta asiasta Kuten aikaisemmissa luvuissa olemme keskustelleet, meidän on annettava markkinajohtavalle varastolle runsaasti tilaa tavanomaisille retriitteille korkeimmillaan, jotta voimme ajaa pitkiä suuntauksia, kun he kehittävät kuitenkin jonkin verran linjaamme. Koska päätöspisteet ovat 50 erilleen, mahdollisuudet whipsaw tappiot tai ennenaikaisesti bailing ulos varastossa on rajoitettu tällä lähestymistavalla. Jotta havainnollistaa, oletetaan, että otimme alkuperäisen asema 20: ssä, kuten kuvio 1 osoittaa Seuraavana vuonna osakekurssien kasvaessa asteittain 105 osaketta, kuten graafisesti kuvataan kaaviossa 2 Olisimme nähneet osakkeita 30, 45, 67 1 2 ja 101 1 4, yhteensä 130 omistettua osaketta, viitaten jälleen kerran kaavioon 1 Koska varastossa päästiin päätöspisteeseen nro 4 101 1 4: ssä, myyntipaikkamme olisi ränsistynyt jopa 67 1 2. Sitten sanotaan, että varastossa palaa takaisin 67-alueelle, koska varastossa on kyseisessä vaiheessa rikkoi myyntitapahtumapisteitä N: o 3 alentamalla 67 1 2, me tyytymättömin markkinamääräys myydä koko 130 osaketta Yksinkertaisuuden vuoksi voimme olettaa, että pystyimme myymään osakkeitamme täsmälleen 67 1 2 Voisimme sitten lasketaan kaupankäyntimme tulos seuraavasti. Hankinta - ja myyntikirjojen yhteenveto Kaavio 3. Kaikkia ostoja koskevat kokonaiskustannukset 5 131. Yhteensä hankittuja osakkeita 130. Myydyt osakkeet 130 1 2 8 775 miinus 25 palkkiot 8 750 Voitto 8 750 miinus 5 131 tai 3.619.Vain havainnollistaa aikaisemmin esitettyä käänteiskapasiteettistrategiaa, joka on vaikea saada liikkeelle varastosta ennenaikaisesti, huomioikaa, mistä myyntipäätöksemme olisi ollut, jos hinta ylittyi vain 100: lla 101: n sijasta. tai korkeampi. Tällöin hinta olisi joutunut vetäytymään 100: stä aina 45: een osuuteen, jotta se ei voisi saavuttaa 101 1 4 - tasoa, joten 67 1 2 ei koskaan tullut myymäläämme Nyt tiedän emoti se voi tuntua disheartening teidän tarvitse istua idly, kun varastosi nieluja huippu 100 alas 45 Mutta usko minua, on paljon kertaa, jolloin tämä kurinalaisuus voi ratsastaa ulos satunnaisesti väliaikainen jyrkkä korjaus on juuri se, jonka avulla voit joskus tehdä valtavan voiton 1000 tai enemmän. Muista, että tuhannen voiton tapahtuu paljon useammin kuin luulet, että käytätkö luvussa 4 esitettyjä varastokriteerejä. Se on myös paljon helpompi ajaa varastossa väliaikaisesti, jos se on vain yksi monista omista varoista, joten varmista, että monipuolistatte. Jotta kaikki perusteet voitaisiin kattaa viimeisessä esimerkissä, mitä olisi tapahtunut, jos varastomme olisi osoittautunut olevan voittaja sen sijaan, että voittaessamme alkuperäisen sijainnin jälkeen 20 osaketta kohden, varastosi laski 13 1 4 tai alemmaksi 20 jaettuna 1 5: llä, olisimme myyneet alkuperäisen sijainnin ja aloittaneet etsimään uutta osaketta aloittaakseen sen Meille olisi aiheutunut menetys 337 5 0 plus kaksi 25 00 palkkiota, tappioiden kokonaismäärä 387 50 Sitten menemme etsimään uutta varastoa kauppaan Muista, emme halua pitää juoksua samalle varastolle, kun järjestelmämme on joutunut sen päälle. Riski ja palkitseminen Vaikka voitat tai saatat joutua vaikuttamaan 3,619: n voitolla, muista, ettemme ole koskaan altistuneet yli 400: n tappion menetykseen tässä kaupassa. Joten voiton mahdollisuudet ovat rajoittamattomia vain kun taas vaihto-omaisuuden suorituskyky on vähäistä. Tappion mahdollisuudet ovat varsin rajalliset. Reverse Scale - strategian todellinen voima on hyödyntää sitä hyödyntäen marginaaliluottojen voimavaroja. Näin ollen luvussa 8 selvitetään, miten käänteisaste-strategia voi mennä käsin käsin ja hallittua lainanottoa parantaaksenne tuotevalikoiman tuottoa Luvut 9 ja 10 kattavat toteutuksen yksityiskohdat ja kaupankäynnin säännöt Kun olemme tehneet, meillä on täydellinen sekoitus rajoitetusta menetyksestä, rajoitetusta henkilökohtaisesta käteisrahoituksesta ja rajoittamattomasta profiilista se voi kuitenkin Muista kuitenkin, että aina, kun käytät marginaalilainoja osuuksien hankkimiseen, olette menettäneet suuremman vahingon riskin kuin jos et ole vielä. Ilman lounasta ei vielä ole. Lisätietoja Margin Tradingistä löytyy. Braden Glett, joka on antanut kirjallisen suostumuksen jakeluun Check out Braden Glettin uusi kirja - Stock Market Stratagem Loss Control ja Portfolio. Five Minute Investing maailman huonoin kaupankäynnin strategia. pahimmasta kaupankäyntistrategiasta, mitä voin kuvitella, yksinkertainen strategia, joka tunnetaan kaupan mittakaavana. Miksi haluamme oppia huonoimmasta strategiasta Koska koska tiedämme, mikä on huonoin mahdollinen strategia, joka on tarkoitettu maksimoimaan menetykset pitkällä aikavälillä, voimme kääntää päinvastoin ajatuksensa laatimaan strategiaa, joka päinvastoin päinvastoin - sen on määrä tuottaa valtavia pitkän aikavälin hyötyjä. Juuri näin tulin kehittämään Reverse Scale - strategiaa joka on palvellut minua hyvin ja myös palvella sinua hyvin, jos noudatat sitä. Haluan, että et vain tiedä, mikä strategia on, mutta myös ymmärtää, miten sitä kehitettiin ja miksi se toimii. haluan mainita, että tässä luvussa esitetyt huomiot keskittyvät mittakaavakauppaan, jota sovelletaan vain kannoihin. Skaalauskauppa voi olla hyödyllinen strategia hyödykkeiden futuurien osalta, lähinnä siksi, että hyödykkeillä on luontainen arvo, joten ne eivät voi laskea nolla-arvoa. paljon pääomaa ja etukäteissuunnittelu onnistuu Yksittäiset varastot voivat ja joutuvat arvottomiksi joskus, mikä on yksi tärkeimmistä syistä, joiden vuoksi skaalauskauppa on tällainen epätarkoituksenmukainen lähestymistapa varastosijoittamiseen. Scale Trading Muuta kuin se, että se on yksinkertainen, tämä strategialla ei ole lunastusarvoa. Se on kaikkein tuhoisimpien sijoittajavirheiden ilmentymä Vaikka se voi tuottaa pieniä voittoja lyhyillä ajanjaksolla, lopulta se johtaa aina köyhyyteen, kun sitä sovelletaan yksittäisille varastoille Kaupankäynti ei ole kovin suosittu tai laajalle levinnyt strategia, paitsi ääri-neophytes, sillä kuka tahansa, joka käyttää sitä, ei kestä kovin pitkään osakemarkkinoilla. Haluaisin ajatella sitä budjettisuunnittelun taloudellisena vastauksena. Se on jännittävä, riskialtis , vie paljon kirouksia ja toisinaan kaapeli napsahtaa. On kuitenkin hyödyllistä tutkia tätä menetelmää, koska usein paljon voidaan oppia tutkimalla todella huonoa lähestymistapaa mihinkään ja kääntää sitten sen käsitteitä. Scale-kaupankäyntiä voidaan soveltaa yksittäiseen varastoon, tai varastosalkku, jolla on yhtä tuhoisia tuloksia. Se toteutetaan ottamalla alustava asema ja lisäämällä sen ennalta määrätyillä lisäyksillä, kun asema heikkenee arvossa ja myydään ne ostoksilla niiden arvon kasvaessa. Esimerkiksi sijoittaja voi ostaa 20 osakkeiden osake on 50 osaketta tuhannesta ja päättää ostaa toisen 1000 osakekannan, jos hinta laskee 20 Jos hinta nousee 50: sta ennen laskua 40: een, hän myy 20: n jäniksiä ostettiin 50: llä 60: lle osakekannalle 200: n suuruisen palkkion voitosta. Tällöin lisätään 25: aan 40: aa osaketta, kun ajatellaan myytyjen 40: n hankintaa, jos hinta nousee sitten 50: een ja niin edelleen. tämä tilanne on esitetty seuraavassa taulukossa. Scale Trade 50: stä 20: sta vähennettynä ostoeroilla. Määrä investoi tämän ostoksen. Ostot ostivat tämän ostoksen. Skaalan toimijan toivoo hyötyvän esimerkiksi myymällä 32 sen jälkeen 40: een, 20 5: llä ostetut osakkeet myydään 25 5 8: ssä ja niin edelleen, kunnes osakkeiden määrä on 60, jolloin asteikko myyjä lopettaa viimeisen osuutensa - 50 prosenttia. ei rajoita niiden määrien lukumäärää, joiden aikana varastot voivat oskillaatiota kahden tai useamman hintatason välillä Joka kerta, kun tämä tapahtuu, elinkeinonharjoittajalle maksetaan 200 uutta voittoa, lukuun ottamatta palkkioiden vaikutusta. Näyttää houkuttelevalta lähestymistavalle uuteen kaupankäyntiin, mutta Anna s jäljittää mikä hap kynät tätä kaupankäyntimenetelmää käyttäen hypoteettista tilannetta Kuten osoitimme, elinkeinonharjoittaja muodostaa kaavion yllä esitetyn mukaisesti ja ottaa kantaansa 20 osakkeelta, jotka ostetaan 50 osakkeen hintaan. Sanoen, että hinta laskee sitten 40: een ja seuraavaan 25: een osakkeet ostetaan tuohon hintaan. Tällöin hinnankorotukset nousevat 55: een, mikä tarkoittaa sitä, että 40 osakkeella hankitun 40: aa myydään, kun hinta nousee 50: een, voitto ennen 200: n palkkiota. Tässä vaiheessa 20 50: llä hankitulla osakkeella on vielä 50 Hän ei kuitenkaan voi myydä näitä osakkeita, koska hinta putoaa 55: stä aina 30: een - 25 osaketta ostetaan 40: llä ja 31: lla 32: lla osakkeella 32: lla, ennen kuin ne nousevat jälleen 40: een. myyty 40: lle 200 uutta voittoa varten Fantastic Hän on toistaiseksi tuottanut 400 realisoitua voittoa ja koskaan sijoittanut mihin tahansa pisteeseen yli 3000. Ainoa kielteinen toistaiseksi on, että tähän tarvitaan neljä kuukautta, mutta 400 voittoa 3 000 investoinnilla yli neljä kuukautta ei ole t huono Toistaiseksi, niin hyvä. Kuusta 40, hinta ottaa toisen sukelluksen jopa 15 Osakkeita ostaa 32, 25 5 8, 20 1 2 ja 16 3 8 Sitten hinta kestää jopa 30 ennen vetäytymistä takaisin 25 5 8 Kauppiaalle melko epäonnistunut, kun hän myy 16 3 8: ssä hankittuja osakkeita 20 1 2: lle ja ne kertyvät 20 1 2: lle 25 5 8 Tästä hän netti toisen 400: n, 800: lle totta, hänellä on 1 046 realisoitumatonta tappiota, joka tuo nettotulos negatiiviseksi 246: lle, mutta hän syyttää, että kun hinta kääntyy takaisin 60: een, hän on suorittanut kaupan ja myynyt loppusuoralla kaikki yksittäiset kannat tulokseen. vaikka hän kaipasi myymättä 25 5 8: ssä hankittujaan osakkeita 32: ssä, koska hinta houkutteli tällä kertaa 30: ssä. Seuraavaksi odottamaton tapaus Yhtiö, jonka kauppa-kaupankäynnin ystävä on kaupankäynnissä, raportoi siitä, Taloudellinen raportointi Seuraavana päivänä rahasto aukeaa muutaman pisteen alemmaksi ja vain jatkaa laskuaan, kunnes se on hi ts 10 3 8, päivän päätöskurssi Ystävälleen kurittaa uutiset, ystäväsi on kurinpidelty hänen järjestelmäänsä ja ostaa osuuksia tavaroista 25 5 8, 20 1 2, 16 3 8, 13 1 8, ja 10 1 2 Hän on hieman huolestunut, koska hänellä on kahdeksan kuukautta tähän kauppaan ja hänellä on 800 toteutunut voitto ja 3,833 realisoitumatonta menetystä tähän mennessä Hän on myös tietoinen siitä, että tähän mennessä hänellä ei ole mitään osoitusta hänen lähes 8 000 sijoituksestaan ​​paitsi nettotappio Hän alkaa herätä yöllä miettimään, mitä tapahtuu hänen asemalleen, sillä vaikka hän ymmärsi, että tämä voisi tapahtua, hän ei koskaan uskonut, että se todellisuudessa tapahtuisi. Valitettavasti ystävällemme seuraavina kuukausina tutkimus paljastaa, että yrityksellä on käytännössä harhaanjohtavia käytäntöjä Tämä edellyttää, että joidenkin aiempien vuosien tasetta ja tuloslaskelmia tarkistetaan, jotta ne heijastavat hallinnointivirheiden väärinkäytön vaikutuksia ja peittämistä. ir sins ja korvattu Joten osakekurssit toimivat alhaisemmiksi ja lopulta tasoittavat 4 ja 5 per osake, ja se heikentää alhaisia ​​yhden numeroita seuraavien viiden vuoden ajan. Meidän kauppa-alan ystävällä on 6 000-7 000 realisoitumatonta tappiota lisäksi hänen 800 kaupankäynnin voitosta ja kymmenen tai yksitoista tuhatta dollaria investoinut varastossa hän vielä pitää Kun jossakin määrin muutaman seuraavan vuoden aikana hän voi saada 200 kaupankäynnin voitto kuin varastossa palloja, mutta nämä vaaleat suhteessa siihen, mitä hän on panostanut ja mitä hän olisi voinut ansaita jopa passbook-säästötililtä. Tämän lisäksi hän joutuu myös seuraavien viiden vuoden aikana olemaan huolissaan siitä, että varastomuutos heikkenee, jolloin hän joko luopuu täysin strategiastaan ​​tai investoi vielä enemmän rahaa Nyt hän ymmärtää, että niin paljon aikaa on kulunut, että vaikka varastossa nousee takaisin jopa 60 someday, hänen vuotuinen tuotto sijoitetun määrän on minimaalinen. On pelottavaa ymmärtää, mitä voi tapahtua, kun saat kiinni osaksi a puutteellinen strategia, kuten kauppa kaupassa Tämä pieni tarina voi kuulostaa äärimmäiseltä, mutta vakuutan teille, että joka kerta jokainen saa kirkkaan idean tekemään täsmälleen, mitä köyhä ystäväni tarinassa Ajatteli he löytäneet rahaa koneesta, he alkavat kauppaa ja loppu on yksinkertaisesti ajan kysymys Kauppias on tarina kurinalaisena - hän piti järjestelmäänsä kaikenlaisia ​​vastuksia vastaan, mutta hän silti joutui kauheeksi kauhuksi. Oppiminen on, että menestyä, sinun ei ainoastaan ​​tarvitse olla kurinalaista, mutta teorian, johon järjestelmäsi tai menetelmäsi perustuu, on oltava oikein. Huono teoria, joka on hyvin toteutettu, johtaa edelleen menetykseen. Tietenkään kaikki mittakaavaedut eivät johda katastrofiin, itse asiassa suurin osa niistä todennäköisesti johtaa voitto ennemmin tai myöhemmin Mutta voiton mahdollisuus on pieni, kun otetaan huomioon aika, huolenaihe ja sijoitettu pääoma Tyypillinen kuvio mittakaupan kaupoissa on sarja pieniä voittoja, jota seuraa yksi jättimäinen ja väistämätön menetys. Jotkut ihmiset jopa soveltaa asteikko kaupankäynnin tekniikka useisiin eri varastoihin samanaikaisesti Tämä ei vain pakkaa aikaa, joka kestää lukittua varastoon, joka vain laskee ja laskee arvosta - voi jopa tulla täysin arvoton ja tulla konkurssimenettelyyn Tai, melkein yhtä huono, se voi laskea 50: stä aina 10: een ja istua siellä pitkään Ehkä se istuu siellä vuosia tai jopa vuosikymmeniä, kun taas huono elinkeinonharjoittaja istuu loukussa menettämässä asemassaan ansaitsemaan vähän tai ei mitään rahoistaan Voit olla varma siitä, että jokainen, joka käyttää tätä lähestymistapaa johdonmukaisesti osakemarkkinoilla, kokoaa tämän kuoleman melko varhaisessa vaiheessa. Skaalauskaupan teorian tekemä kuolemaan johtava olettama on se, mitä tulee alas, täytyy tulla esiin, ja kuten aiemmin on keskusteltu , tämä ei yksinkertaisesti ole tapaus varastossa. Edellä olevassa esimerkissä, jos osakekurssin hinta laskee hieman yli yhden osakkeen, epäonnistunut mittakauppias omistaa osakkeita, joiden markkina-arvo on 4 900, jossa hänellä on 17,9 00 sijoitettu - 13 000 menetys Jos yritys joutuu konkurssiin, luvut olisivat arvottomia varastossa ja häviävän tappiolla vähintään 17 900, jos hänellä olisi ollut tarpeeksi järkeä lopettamaan osto, kun kanta laski alle yhden osakkeen. , ja tavallinen tapaus on se, että uusiopettaja tuntee, että hänen strategiansa on niin sietämätöntä, että hän aloittaa 5000: lla tai muulla suurella määrällä. Ainoa pelastava armo on, että ihmiset pyrkivät jatkamaan tätä strategiaa, kun he ovat nuoria, typeriä ja joilla on vain vähän rahaa menettää Joten jos aloittelija-asteikkakauppias aloitti 10 000: n alkuperäisen sijainnin 50 osakkeen sijasta esimerkin tuhannesta sijasta, hän todennäköisesti ei menettänyt koko 170 900: n odottamamme menettävän. Tämä johtuu siitä, että jos hän perinyt rahansa, hän todennäköisesti voitti t on paljon menetettävää. Skaalaustekniikan positiiviset ovat - se on yksinkertainen eikä subjektiivinen - se voi tuottaa paljon pieniä hyötyjä hajanaisissa markkinaolosuhteissa. Skaalankaupan negatiivit varastot, jotka kärsivät eniten pääomasta, kun yhä useampia ostoksia tehdään, kun se heikkenee. Kaikki pääoma kohdennetaan automaattisesti salkun pahimpaan tuottoon, kun taas parhaimmat varastot myydään. Tulos on parhaimmillaankin katastrofaalinen suorituskyky verrattuna markkinatilanteessa tai pahimmassa tapauksessa pääoman menetyksestä Jos mittakaavaedustaja käyttää marginaalia lainaa rahaa välittäjältä ostaakseen lisää varastosta, elinkeinonharjoittaja voi oikeiden olosuhteiden vallitessa löytää tapa menettää vielä enemmän rahaa kuin hänellä on. ongelma on se, että kauppa-ala katkaisee elinkeinonharjoittajan voitot ja antaa hänen menetyksensä, päinvastoin kuin mitä haluat tehdä. On mahdotonta suunnitella, kuinka paljon pääomaa toteutetaan strategian toteuttamiseksi, koska et koskaan tiedä, menee ennen kuin se toipuu - jos se elpyy Toisen positiivisen lukumäärän ja nollan välillä on äärettömän suuri määrä 50: tä, joten loputtomasti ostoksia, jotka sinun pitäisi tehdä täysin strategian toteuttamiseksi Ihmisillä, joilla tiedän, on rajoittamaton pääoma. Jokainen, joka harjoittaa kaupankäyntiasteikkoa, tapaa varastoa, joka laskee jyrkästi ja sitten joutuu konkurssiin. Tällaisen tapahtuman menetykset ovat valtavat. Vuosina päättyneinä vuosina on ollut lukuisia näennäisesti kovaa kiinteitä yrityksiä konkurssitapauksessa. Kauppiaat eivät koskaan saa täyden hyödyn suotuisasta kehityksestä, koska hän myy aina voittajiaan ja ostaa enemmän tappajistaan. Vaikka asteikko kauppa onnistuu, voiton määrä on hyvin pieni suhteessa sijoitetun summan ja etenkin katastrofaalisen tappion riskin suhteen. Kun mittakaupan yrittäjä löytää itsensä lukittuna suurena menettämisasemana, hän ei voi jopa saada irtisanomisen verohelpotusta, koska hänen strategiassaan ei ole varaa myydä hänen asemaansa Tietenkin, jos konkurssi olisi tapahtunut, niin hän voi mitätöidä koko summan. Selvää on, että kauppa ei ole pelkkä strategia, ellei tahdo taata itsellesi huonompaa d returns peppered with an occasional financial disaster. In the next chapter we will take this lemon of a method and make lemonade By reversing the scale trader s tactics, we will construct the Reverse Scale Strategy, which will give us some moderately large gains, some small losses, and some huge gains which will make it all worthwhile Better yet, the rules of this strategy will be as forthright and unambiguous as in the scale trading method. Five Minute Investing is Copyright 1995 by Braden Glett , who has given written consent to distribute on Check out Braden Glett s new book - Stock Market Stratagem Loss Control and Portfolio. Scaling-In Trading. I ve been getting lots of e-mails from subscribers asking about position sizing, unit sizes, scaling-in strategies, and stops I could literally write a short book on this as it s fairly vast Over the next four days though, I m going to attempt to cover most of these topics in order for you to learn more about how I see each. Today, we ll go s low and discuss what a unit is and how to scale-in. Ideally, you ll scale-into a position in multiple units For example, if you have allocated 10,000 to a position ahead of time, instead of buying or shorting all 10,000 at once, you will look to average in over a few days period of time Let s say that you ll do this in 3 equal units This means today you ll buy 1 3 of your position. Tomorrow or any day you re still in the initial position , if prices close lower you will buy the next 1 3 And then if at anytime you re in the second unit of the position and prices close even lower, you ll add your final unit. At the end of this scaling-in process you still have your original 10,000 invested But, your average cost is lower. Here are the advantages of trading this way. You lessen your risk early on. You lower your cost basis when you get filled on all three units. Quite often, your probability of success increases sometime significantly because you bought your security lower We ve seen many cases in our testing where this type of trading has taken ETF trading into the high 80 s on a percent correct basis and in some cases on the SPY to above 95 correct in testing all the way back to 1993 These are very good returns. On the downside, if the first unit you buy nails the bottom or top for shorts , you only had 1 3 of a position instead of a full position This is the price one pays when scaling-in you make less if you re right early on. For us, most of our ETF trading has moved to scaling-in We feel it s a far superior way to trade ETFs and based upon our latest testing, we may be doing the same for our equity trading too, as it has the same advantages. The key thing here is for you to decide do you go all-in on the first signal Or do you scale-in with the goal of lowering your cost basis and potentially increasing your percent correct This decision is up to you, but based upon how I look at markets especially ETFs , the scaling-in process is superior for high probability trading. Tomo rrow, I ll go further. Have you tried a free trial to our TradingMarkets Battle Plan Every day we ll provide you with incisive, before-the-bell commentary and analysis on the day s markets to help put your trading in context We ll give you suggested entries and exits for trade opportunities that may be only hours away And we ll give you what many other people can t model-driven percentages so that you know the historical win rate going back to 1995 for every single trade idea-long and short. Larry Connors is CEO and Founder of and Connors Research.